L'indice delle armi (noto anche come TRIN, acronimo di TRading INdex) è stato sviluppato nel 1967 da Richard Arms. Si tratta di un indicatore basato sul volume che determina la forza e l'ampiezza del mercato analizzando la relazione tra i problemi avanzati e in declino e il rispettivo volume. L'indice delle armi è utilizzato per misurare l'offerta e la domanda del mercato intra-giornaliero e può essere applicato in periodi brevi o lunghi, anche se viene utilizzato principalmente come strumento di trading a breve termine.

Calcolo dell'indice

L'indice viene calcolato utilizzando la seguente formula:
Indici di armi =

(numero di emissioni avanzate / numero di declinazioni)	(volume avanzato / diminuzione del volume)
Il risultato di questa formula può essere smussato utilizzando una trasformazione logaritmica - poiché una media mobile semplice produce una polarizzazione positiva - per mostrare le tendenze storiche. La media mobile è uno strumento popolare e viene calcolato aggiungendo il logaritmo di ogni lettura quotidiana, dividendo per numero di letture e poi prendendo l'antilog del risultato per ottenere il numero finale.

Per analisi a breve termine e commercianti, si suggerisce di utilizzare una media mobile di quattro o cinque giorni. Per i commercianti di medio periodo, una media di 20 o 21 giorni è appropriata e, per coloro che utilizzano un approccio a lungo termine, una media mobile di 55 giorni è quella da utilizzare. Tuttavia, vale la pena notare che le medie mobili sono indicatori residui che non necessariamente hanno valore predittivo.

Interpretazione dell'indice

Un valore di indice di 1. 0 indica che il rapporto tra il volume di volume e il volume inferiore è pari al rapporto tra i problemi avanzati e quelli in declino. Si dice che il mercato sia in uno stato neutro quando l'indice è uguale a 1. 0 poiché il volume in su è distribuito in modo uniforme sulle emissioni avanzate e il volume in discesa è distribuito uniformemente sulle emissioni in declino.
Molti analisti ritengono che l'Indice delle arme fornisce un segnale rialzista quando è inferiore a 1. 0, in quanto il volume medio è maggiore rispetto al valore medio negativo. Infatti, alcuni analisti hanno scoperto che l'equilibrio a lungo termine dell'indice è inferiore a 0, potenzialmente confermando che vi è una polarizzazione rialzista sul mercato azionario.

D'altra parte, una lettura superiore a 1. 0 è tipicamente visto come un segnale ribassista, dal momento che c'è un volume maggiore nel magazzino medio negativo rispetto alla media.

Una cosa fondamentale da ricordare è che le letture rialziste e ribassiste possono indicare che un inversione di mercato è vicina quando si avvicinano a livelli estremi.

NYSE TRIN Tabella da

YCharts. com

Il NYSE TRIN è uno degli usi più popolari dell'Indice ARM per la NYSE, ma ci sono anche indicatori calcolati su molti altri indici popolari, come il NASDAQ e Russell 2000. In generale, questi indicatori sono utili per quelli che scambiano un'ampia gamma di futures di mercato, come il SPDR S & P 500 ETF

(ARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258.67-0. 07% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), SPD Dow Jones Industrial ETF medio (ARCA: DIA DIASPDR DJ Ind Indice unità di fiducia Serie -1-235. 00% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) o PowerQuest QQQ Trust ETF (Nasdaq: QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. Creato con Highstock 4. 2. 6 ). L'indice delle armi può essere utilizzato anche per gli investitori che si occupano di settori o settori specifici. Per esempio, gli azionisti che vendono oro possono calcolare le letture per un cesto di scorte d'oro per avere un'idea migliore di dove il gruppo è diretto. Problemi con l'indice di armi L'indice delle armi ha poche particolarità matematiche che i commercianti e gli investitori dovrebbero essere consapevoli quando lo utilizza. Poiché l'indice sottolinea il volume, queste inesattezze si presentano quando non c'è tanto volume avanzato versato in problemi avanzati come previsto. Questo non può essere una situazione tipica, ma è una situazione che può sorgere e potrebbe rendere l'indicatore inattivo.

Ecco alcuni casi in cui potrebbero verificarsi problemi:

Supponiamo che si verifichi un giorno molto riuscito in cui ci siano due volte più problemi di avanzamento rispetto a quelli in declino e il doppio volume di avanzamento rispetto al volume decrescente. Nonostante il trading molto rialzista, l'Indice delle armi produrrebbe solo un valore neutro di (2/1) / (2/1) = 1. 0, suggerendo che la lettura dell'indice potrebbe non essere completamente accurata. Supponiamo che si verifichi un altro scenario rialzista in cui ci siano tre volte più problemi di avanzamento rispetto a quelli in declino e due volte il volume di avanzamento rispetto al volume in diminuzione. In questo caso, l'Indice delle armi effettivamente produrrà un ribassista (3/1) / (2/1) = 1. 5 lettura, suggerendo ancora una inaccuratezza.

Un modo per risolvere questo problema sarebbe quello di separare le due componenti dell'indice in questioni e volume invece di usarli nella stessa equazione. Ad esempio, l'avanzamento dei problemi suddivisi per problemi in declino potrebbe mostrare una tendenza, mentre l'avanzare del volume rispetto al volume in calo potrebbe mostrare una tendenza separata. Questi rapporti sono chiamati rispettivamente rapporto Advance / Decline e Upside / Downside. Entrambe queste cose potrebbero essere confrontate a raccontare la vera storia del mercato.

• Ancora, l'indicatore può essere estremamente utile quando usato come-è durante le normali condizioni di mercato.
• Altre considerazioni importanti

È importante non affidarsi mai a un solo indicatore e avere una forte comprensione fondamentale del perché l'attuale tendenza del mercato sia in atto e quali fattori, se del caso, potrebbero emergere e modificare le percezioni attuali sui fondamentali valutazioni.

Da un punto di vista tecnico, prima della negoziazione, è meglio aspettare la conferma dei prezzi o un argomento rafforzato grazie al supporto di altri indicatori e dati di mercato.

Un'altra nota di interesse è che l'Indice delle armi sembra contrario al mercato, il che significa che le cime o le cime sono posizioni oversold e i fondi sono posizioni overbought. La linea inferiore

L'indice delle armi è un ottimo indicatore di volume per i commercianti e gli investitori da utilizzare per valutare le dinamiche di domanda e di domanda del mercato.In generale, una lettura di sopra di 1. 0 è considerata ribassista, mentre una lettura sotto 0. 0 è considerata bullish. Tuttavia, gli investitori dovrebbero essere consapevoli del fatto che ci sono alcuni casi in cui l'indice darà letture inusuali e nessun indicatore deve essere usato da solo senza considerare altri fattori di mercato e / o in attesa di conferme.

Ecco alcune risorse aggiuntive per gli investitori:

ArmsInsider. com - sito ufficiale di Richard Arms, fornendo informazioni sull'Indice delle armi e altre strategie che utilizza. I profitti del volume - volume di Richard Arms sul diagramma di equivolume e le teorie dietro l'indice delle armi e altre tecniche.