L'industria dei servizi finanziari offre una vasta gamma di prodotti d'investimento in un ampio numero di mercati finanziari. Di conseguenza, gli investitori devono affrontare una selezione quasi potente di investimenti potenziali. È importante per gli investitori esaminare il paesaggio e valutare le opportunità di identificare il mercato più adatto alle proprie capacità, personalità e obiettivi di investimento. Il primo passo è quello di approfondire i principali mercati finanziari.

Mercati di capitali

I mercati dei capitali sono il primo posto in cui investono più investitori quando si considerano investimenti potenziali. Le categorie fondamentali di scelte di investimento includono azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento e fondi scambiati in borsa (ETF). Le opzioni di implementazione variano notevolmente in termini di varietà e strategia, e sono disponibili molte informazioni su questi investimenti su Internet.

Azioni

Molti investitori privati ​​nel primo mercato dei mercati dei capitali sono attraverso il mercato azionario. È relativamente facile da capire, dispone di molte aziende riconoscibili associate a prodotti familiari, è facilmente accessibile e ha un elevato volume di trading che crea liquidità che consente agli investitori di entrare e uscire con problemi relativamente bassi. Il mercato globale è costituito da titoli di oltre 54 miliardi di dollari alla fine del 2012, con un eccesso di 46.000 titoli da scegliere, secondo la Federazione Mondiale degli Scambi di Parigi.

Obbligazioni

Un obbligato è un tipo di garanzia del debito che può essere acquistato e venduto dagli investitori sui mercati del credito in tutto il mondo. Il mercato delle obbligazioni è più grande in termini nominali rispetto ai mercati azionari del mondo. Le obbligazioni sono generalmente considerate investimenti passivi, a basso rischio ea bassa volatilità. Questo mercato presenta anche ricavi inferiori rispetto ai mercati azionari quando vengono esaminati per lunghi periodi.

Il mercato delle obbligazioni globali ha riguardato circa $ 80 trilioni nel 2012, secondo la Banca dei Regolamenti Internazionali (BIS), con la cifra esatta che varia a seconda della fonte e del metodo di calcolo. Quasi il doppio della dimensione del mercato azionario. Essa comprende una varietà di tipi di legami, tra cui le obbligazioni societarie, sovrane e comunali, e attraversa lo spettro di qualità dall'alta qualità a "spazzatura". "

Fondi comuni

I fondi comuni sono costituiti da un pool di denaro raccolto da molti investitori. Il gestore del fondo usa questi fondi per acquistare un portafoglio di azioni, obbligazioni, strumenti del mercato monetario e attività simili per conto degli investitori. Ogni azione rappresenta una fetta di proprietà del fondo e dà ad un investitore una quota del portafoglio titoli in base all'importo del denaro investito. In molti modi, i fondi comuni di investimento offrono agli investitori novizi il modo più semplice e più conveniente per iniziare a investire. Forniscono la convenienza e anche la gestione professionale dei soldi a un prezzo ragionevole.Ci sono fondi comuni che investono in azioni, fondi comuni che investono in obbligazioni e fondi comuni che combinano entrambi gli stock e le obbligazioni.

Con l'acquisto di un unico fondo comune, gli investitori possono diversificare i loro portafogli in più settori e / o settori senza la necessità di trascorrere del tempo per analizzare titoli o sviluppare strategie complesse di allocazione degli asset. Essi offrono anche una scelta di gestione attiva o passiva, con l'ex che fornisce l'accesso alle competenze e alle intuizioni di alcuni dei migliori gestori di denaro del mondo, e questi ultimi forniscono una ragionevole possibilità di generare rendimenti che corrispondono al mercato globale.

I numerosi vantaggi associati ai fondi comuni d'investimento li hanno aiutati a portare in una enorme quantità di denaro. Secondo l'Investment Company Institute, l'industria dei fondi comuni ha attirato $ 26. 8 trilioni di attività in tutto il mondo, con il mercato dei fondi comuni di investimento americano che copre la quota di leone a 13 trilioni di dollari rispetto alla fine di fine 2012.

Exchange Traded Funds

I fondi scambiati in borsa (ETF) sono stati solo intorno agli inizi degli anni '90 , ma sono diventati rapidamente popolari con gli investitori. Con quasi 2 trilioni di dollari in attività a fine esercizio 2012, e nessun segno della loro popolarità diminuisce, gli ETF offrono molti degli stessi vantaggi che i fondi comuni di investimento forniscono. Essi coprono un'ampia gamma di strategie e mercati, includono strategie attive e passive e costa molto meno della maggior parte dei fondi comuni. Mentre i fondi comuni e gli ETF hanno molte differenze sotto il cofano, sono in gran parte dettagli tecnici di poca preoccupazione per la maggior parte degli investitori. Le differenze chiave sono che gli ETF tendono alla gestione passiva e hanno minori spese.

Al di là dei mercati di capitali

L'elevato livello di partecipazione degli investitori privati, offerte varie di prodotti, margini limitati e ampia regolamentazione governativa si combinano per rendere i mercati dei capitali un luogo ragionevole per i commercianti non professionisti. Ma con questo rischio limitato è limitato il potenziale di profitto - questo è un esempio classico del compromesso di rischio-ritorno. Ciò è in parte perché spesso c'è una limitazione fisica a quanto sia veloce la crescita di una società o l'economia e in parte a causa della riduzione della leva finanziaria disponibile. Ad esempio, la maggior parte degli investitori privati ​​è limitata a prendere in prestito non più del 50% del valore nominale delle proprie azioni in un conto di margine. Gli investitori che sono disposti a prendere rischi maggiori in cerca di maggiori rendimenti, spesso si affacciano su altri luoghi, compresi i mercati dei prodotti e dei derivati.

Commodities

Le opportunità di negoziazione nel mercato delle materie prime gestiscono la gamma dall'oro e dall'olio a soia, frumento, caffè, cotone e bestiame. Attualmente esistono circa 50 mercati dei principali mercati che facilitano lo scambio di investimenti in quasi 100 materie prime, comprese le materie prime dure (risorse naturali che devono essere estratte o estratte come l'oro, la gomma, l'olio, ecc.) E le merci morbide (prodotti agricoli o bestiame quali soia, grano, caffè, zucchero, ecc.).

Gli acquirenti che intendono effettuare la consegna fisica del commercio di merci acquistato nel "spot" o sul mercato monetario.Pagano in contanti, sul posto con l'importo pagato in base al prezzo di mercato corrente. Questi acquirenti hanno la facoltà di tenere grandi quantità di merci fisiche, mentre l'investitore medio non ha posto per immagazzinare 10 000 bar d'oro, 50 000 capi di bestiame o 100, 000 barili d'olio.

Il mercato monetario è complesso e delicato e generalmente non adatto a commercianti inesperti. I mercati di liquidità tendono ad essere dominati da cosiddetti operatori di mercato istituzionali, quali hedge funds, società a responsabilità limitata e investitori aziendali. La stessa natura dei prodotti scambiati richiede l'accesso a informazioni approfondite e dettagliate e ad un elevato livello di analisi macroeconomica e abilità di negoziazione.

È indispensabile che qualsiasi investitore privato che desideri scambi all'interno di questi mercati richiede tempo per acquisire esperienza e comprensione del mercato prima di rischiare il capitale. Una valida alternativa è quella di investire in azioni di aziende che operano nel settore delle materie prime (legname, miniere, ecc.). Può anche essere fatta tramite fondi comuni di investimento o ETF che si specializzano in materie prime (oro per esempio) o attività correlate alle materie prime.

I dati riportati qui di seguito da Barclays Capital illustrano le prime 12 merci scambiate e il valore stimato del mercato fisico per il 2010.

Mercati derivati ​​

Il derivato è chiamato così per un motivo: il suo valore è derivati ​​ dalla sua attività o attivi sottostanti. Un derivato è un contratto, ma in questo caso il prezzo del contratto è determinato dal prezzo di mercato dell'attivo core. Se questo suona complicato, è perché è.

Esempi di derivati ​​comuni sono forward, futures, opzioni, swap e contratti per differenza (CFDs). Non solo questi strumenti sono complessi, ma sono anche le strategie dispiegate dai partecipanti di questo mercato.

Sono state registrate alcune perdite istituzionali spettacolari e altamente pubblicizzate nel mercato dei derivati. Gli organismi politici e regolatori americani hanno dimostrato la loro preoccupazione per lo sfruttamento degli strumenti derivati ​​e, di conseguenza, lo sfruttamento degli investitori.

Sono disponibili molti derivati, prodotti strutturati e obbligazioni garantite, principalmente nel mercato over-the-counter (non scambiato), che investono in vario grado dagli investitori professionali, dalle istituzioni e dai gestori di hedge fund, ma svolgono un ruolo insignificante nei privati investire.

La possibilità di ricompensa elevata attira interesse individuale degli investitori; tuttavia, molti potrebbero preferire scegliere investimenti gestiti in modo professionale che delegano la decisione di marcatura a professionisti di investimento esperti. L'investimento complesso derivato richiede un elevato grado di abilità analitica e matematica, nonché una vasta comprensione macroeconomica. Il mercato dei derivati ​​aggiunge ancora un altro livello di complessità e quindi non è ideale per i commercianti inesperti che vogliono speculare.

Ciò ha rilevato, il desiderio di rendimenti più attendibili e una migliore gestione dei rischi sta aumentando l'innovazione in questo mercato. I fondi comuni d'investimento e gli ETF stanno impiegando derivati ​​in modi meno speculativi e più focalizzati sulla fornitura di ritorni di investimenti più coerenti e affidabili.Gli investitori che cercano i portafogli che utilizzano i derivati ​​possono guardare a prodotti come i fondi comuni di "parità di rischio", un tipo di fondo che alloca i fondi in base al rischio.

Da una prospettiva di dimensioni, a partire dalla fine del 2012, il valore di mercato lordo dei derivati ​​over-the-counter è stato stimato a $ 24. 74 trilioni, secondo la Banca dei Regolamenti Internazionali (BIS).

La linea inferiore

Gli investitori hanno molte scelte per la distribuzione del loro capitale. Questi investimenti hanno diversi livelli di complessità e offrono tutto da una ricerca fai da te a completa delegazione di quasi tutti gli aspetti del processo. Con tante scelte e decisioni da fare in un mercato in continua espansione, gli investitori hanno più motivi che mai di guardare prima di saltare. Il tempo investito nell'apprendimento su dove i vostri soldi andranno e come funziona per vostro conto è tempo ben speso.