Nel mercato azionario alcuni principi sono indiscutibili. Diamo un'occhiata a 10 principi generali per aiutare gli investitori ad avvicinarsi al mercato da una visione a lungo termine. Ogni punto è un concetto fondamentale che ogni investitore dovrebbe conoscere.

1. Vendere i perdenti, lasciare che i vincitori corrano

Ogni volta, gli investitori guadagnano soldi vendendo i loro investimenti apprezzati, ma si occupano di titoli che sono diminuiti nella speranza di un rimbalzo. Se un investitore non sa quando è il momento di lasciare andare le scorte senza speranza, può, nel peggiore dei casi, vedere il lavandino fino al punto in cui è essenzialmente inutile. Naturalmente, l'idea di tenere investimenti di alta qualità vendendo i poveri è grande in teoria, ma difficile da mettere in pratica. Le seguenti informazioni potrebbero aiutare:

- Peter Lynch era famoso per parlare di "tenbaggers" o investimenti che aumentavano dieci volte di valore. La teoria è che gran parte del suo successo globale è dovuto a un piccolo numero di azioni nel suo portafoglio che sono tornate grandi. Se si dispone di una politica personale da vendere dopo che uno stock è aumentato di un certo numero multiplo - per esempio tre - non si può mai salire completamente un vincitore. Nessuno nella storia dell'investimento con una mentalità di "sell-after-I-has-tripliced-my-money" ha mai avuto un tenbagger. Non sottovalutare uno stock che si esegue bene seguendo una rigida regola personale - se non hai una buona comprensione del potenziale dei tuoi investimenti, le tue regole personali possono finire per essere arbitrarie e troppo limitanti. (Vedi anche:

• Pick Stocks come Peter Lynch .)
  Vendere un perdente

- Non c'è alcuna garanzia che un titolo rimbalzerà dopo un declino prolungato. Mentre è importante non sottovalutare buone azioni, è altrettanto importante essere realistici sugli investimenti che stanno eseguendo male. Riconoscere i tuoi perdenti è difficile perché è anche un riconoscimento del tuo errore. Ma è importante essere onesti quando si rende conto che un magazzino non sta eseguendo così come lo si aspettava. Non abbiate paura di ingoiare l'orgoglio e di passare prima che le tue perdite diventino ancora più grandi.

• In entrambi i casi, il punto è quello di giudicare le imprese secondo i loro meriti secondo la vostra ricerca. In ogni situazione, dovete ancora decidere se un prezzo giustifica il futuro potenziale. Basta ricordarsi di non lasciare che i tuoi timori limitino i tuoi rendimenti o gonfi le tue perdite. (Vedi anche:

Vendere o non vendere

.) 2. Non Chase a Hot Tip Se la punta proviene da tuo fratello, tuo vicino o anche il tuo broker, non dovresti accettarlo vero. Quando fai un investimento, è importante sapere le ragioni per farlo. Fai la tua ricerca e analisi di qualsiasi azienda prima di prendere in considerazione anche l'investimento dei tuoi soldi guadagnati. Basandosi su un senso di informazione da parte di qualcun altro non sta prendendo la via d'uscita, è anche un tipo di gioco.Certo, con una certa fortuna, talvolta ci sono consigli. Ma non ti faranno mai un investitore informato, che è quello che devi essere per avere successo nel lungo periodo. (Vedi anche:

Ascoltare i mercati, non i suoi esperti

.) 3. Non schiacciare le piccole cose Non preoccupatevi quando i tuoi investimenti sperimentano movimenti a breve termine. Quando si segue l'attività dei vostri investimenti, si dovrebbe guardare l'immagine grande. Ricordati di essere sicuri nella qualità dei tuoi investimenti, piuttosto che nervosi sull'inevitabile volatilità del breve periodo. Inoltre, non sottovalutare la differenza di centesimi che potresti risparmiare dall'utilizzo di un limite rispetto all'ordine di mercato.

I commercianti attivi conceduti utilizzeranno queste fluttuazioni quotidiane e persino minuto-minuti come un modo per guadagnare. Ma i guadagni di un investitore a lungo termine provengono da un movimento di mercato completamente diverso, quello che si verifica in molti anni. Quindi mantenga la tua attenzione per sviluppare la tua filosofia d'investimento globale educandoti.

4. Non sottolineare il rapporto P / E

Gli investitori spesso attribuiscono un'importanza troppo elevata al rapporto prezzo / reddito (rapporto P / E). Poiché è uno strumento fondamentale tra molti, utilizzare solo questo rapporto per prendere decisioni di acquisto o vendere è pericoloso e mal informato. Il rapporto P / E deve essere interpretato in un contesto e deve essere utilizzato in combinazione con altri processi analitici. Quindi, un basso rapporto P / E non significa necessariamente che una sicurezza sia sottovalutata, né un elevato rapporto P / E necessariamente significa che un'azienda è sovravalorizzata. (Vedi anche:

Comprensione del rapporto P / E

.) 5. Resistere alle lure degli stock penny Un errore comune è che non c'è meno da perdere nell'acquisto di un magazzino a basso prezzo. Ma se si acquista un magazzino di $ 5 che si immerge a $ 0 o $ 75 stock che fa lo stesso, in entrambi i casi hai perso il 100% del tuo investimento iniziale. Una compagnia incalcolabile di $ 5 ha altrettanto un rischio negativo come una compagnia di 75 $. Infatti, uno stock di penny è probabilmente più rischioso di una società con un prezzo più elevato di azioni, che avrebbe più regolamenti su di esso. (Vedi anche:

Il fondo su titoli Penny

.) 6. Scegliere una strategia e attaccare Diverse persone utilizzano metodi diversi per scegliere azioni e soddisfare obiettivi di investimento. Ci sono molti modi per avere successo e nessuna strategia è inerentemente migliore di qualsiasi altra. Tuttavia, una volta trovato il tuo stile, bastone con esso. Un investitore che sbatte tra diverse strategie di raccolta delle scorte probabilmente avrà la peggiore piuttosto che il meglio di ciascuno. Le strategie di switching costantemente ti fanno un timer di mercato e questo è sicuramente il territorio che dovrebbe evitare gli investitori. Prendi le azioni di Warren Buffett durante il boom di dotcom della fine degli anni '90 come esempio. La strategia orientata al valore di Buffett aveva lavorato per lui per decenni e, nonostante le critiche dei media, gli impediva di immergersi in startup tecnologici che alla fine si sono schiantati. (Vedi anche:

Pensate come Warren Buffett

.) 7. Focus sul futuro La parte dura dell'investimento è che stiamo cercando di prendere decisioni informate basate su cose che devono ancora accadere.È importante tenere presente che, anche se utilizziamo i dati passati come un'indicazione delle cose a venire, è quello che accade in futuro che conta di più.

Una citazione del libro di Peter Lynch "One Up on Wall Street" (1990) circa la sua esperienza con Subaru dimostra questo: "Se mi avessi disturbato di chiedermi:" Come può questa azione andare più alta? "Avrei non ha mai acquistato Subaru dopo che è già aumentato di vent'anni, ma ho controllato i fondamentali, ho capito che Subaru era ancora a buon mercato, ha acquistato la scorta e ha fatto sette volte dopo. " Il punto è quello di fondare una decisione sul futuro potenziale piuttosto che su quello che è già accaduto in passato. (Vedi anche:

Manuale dell'investitore di valori

.) 8. Adottare una prospettiva a lungo termine Grandi profitti a breve termine possono spesso invogliare chi è nuovo al mercato. Ma l'adozione di un orizzonte a lungo termine e di respingere la mentalità "entrare, uscire e fare un'uccisione" è essenziale per qualsiasi investitore. Ciò non significa che è impossibile fare soldi con la negoziazione attiva a breve termine. Ma, come abbiamo già detto, l'investimento e il trading sono modi molto diversi per ottenere guadagni dal mercato. Il trading coinvolge rischi molto diversi che gli investitori di buy-and-hold non hanno esperienza. In quanto tale, il trading attivo richiede talune competenze specialistiche.

Lo stile di investimento non è necessariamente migliore dell'altro - entrambi hanno i loro pro ei contro. Ma il trading attivo può essere sbagliato per qualcuno senza il tempo appropriato, le risorse finanziarie, l'istruzione e il desiderio. (Vedi anche:

Definizione del trading attivo

.) 9. Essere aperti Molte grandi aziende sono nomi di famiglie, ma molti buoni investimenti non sono nomi di famiglie. Migliaia di aziende più piccole hanno il potenziale di trasformarsi in grandi chip blu di domani. Infatti, storicamente, i piccoli cappelli hanno avuto maggiori rendimenti rispetto ai grandi cappelli. Dal 1926 al 2001 le scorte di piccole cappellini dell'U. hanno restituito una media del 12. 27% mentre l'indice Standard & Poor's 500 (S & P 500) ha riportato il 10, 53%.

Questo non significa che tu dovresti dedicare l'intero portafoglio a titoli di piccole dimensioni. Piuttosto, capisci che ci sono molte grandi aziende oltre quelle del Dow Jones Industrial Average (DJIA) e che trascurando tutte queste aziende meno conosciute, si potrebbe anche trascurare alcuni dei maggiori guadagni. (Vedi anche:

I piccoli cappellini hanno grandi vantaggi

.) 10. Essere preoccupati per le tasse, ma non preoccupatevi Mettere imposte al di sopra di ogni altra cosa è una strategia pericolosa, in quanto spesso può causare gli investitori a prendere decisioni svantaggiate e cattive. Sì, le implicazioni fiscali sono importanti, ma sono una preoccupazione secondaria. Gli obiettivi primari nell'investimento sono quello di crescere e proteggere i vostri soldi. Dovresti sempre cercare di ridurre al minimo l'importo della tassa da pagare e massimizzare il rendimento dopo la tassa, ma le situazioni sono rare se vuoi mettere le considerazioni fiscali soprattutto quando fai una decisione di investimento (vedi anche:

Basic Obiettivi d'investimento

).